三个业务可能性：
1 未来客户移民了，做移民财产转移；
2 等百年以后客户身故，孩子申报继承财产转移。
3 客户孩子在境内买住宅，再卖住宅。
苏福尔斯是一个拥有18万人口的宜人城市。它有像样的酒吧市中心，和一些迷人的雕塑点缀在街道上，但似乎没有太多能吸引中国亿万富翁的地方。这是一个甚至很少有美国人去过的小镇。不过，全球巨富们的钱都在流向那里。
过去的十年里，数以千亿计的美元从瑞士和泽西等传统的离岸属地涌入了美国的少数几个州：特拉华州、内华达州、怀俄明州，尤其是南达科他州。该州最高法院首席大法官在2019年1月对立法机构的一次演讲中说。”虽然很多人可能会想方设法“飞越”南达科他州，但不知为何，更多人的美元会想方设法落在这里。”
超级富豪们常常在不同的属地之间选择：他们想要最安全、最好的收入和最低的成本。这也是为什么这么多超级富豪选择南达科他州的原因：南达科他州创造了金钱能买到的最坚实的力量–南达科他信托。
保护
如果一个普通人把钱放在银行，政府会收取的一点利息税。即使这笔钱受到ISA的保护而不被征税，你仍然有可能因为离婚或法律程序失去这笔钱。南达科他州信托改变了这一切：它保护资产免受前配偶、不合的商业伙伴、债权人和几乎所有其他人的索赔。它不会保护你免受刑事起诉，但它确实可以防止你的资产信息泄露——以免引起警方的兴趣。而且可以保护你的财富不受政府侵害，因为南达科他州没有所得税，没有遗产税，也没有资本利得税。
十年前，南达科他州的信托公司持有573亿美元的资产。到2020年底将上升到3552亿美元。这数千亿美元正被一个人口比诺福克还少的州，一个被信托律师大力游说的立法机构，以及一个致力于尽可能多地欢迎世界资金的政府所监管。美国的政客们喜欢吹嘘他们的国家是世界上最适合致富的地方，但南达科他州却成了另外一个地方：世界上最适合保持富裕的地方。
南达科他州商业成功的核心，基于一个非常关键但又被忽视的事实：全球化是不完整的。在我们的现代金融体系中，资金在所有人喜欢的地方流动，但法律仍然是在本地制定的。所以资金不可避免地流向政府会提供最低税收和最高安全的地方。任何有能力支付法律费用以从这种错位中获利的人，都能保住其他人将失去的财富，这有助于解释为什么在世界各地，富人变得更富，而其他人却没有。
近年来，美国以外的国家一直在打击离岸财富。但据一个传统避税天堂的官员说，他目睹了财富从该国金库逃往美国。“打游击战的核心问题之一是，如果游击队有一个安全港，你就无法获胜，”这位官员告诉我。”好吧，美国正在给金融犯罪分子一个安全港，而且是一个真正有效的安全港–比他们在泽西岛或巴哈马或任何地方的任何东西都有效得多。”
前州长比尔·詹克洛
南达科他州位于明尼苏达州以西，怀俄明州以东，人口88万。在政治上，其选民热衷于接受共和党的自力更生、低税率和家庭价值观。特朗普2016年在那里赢得了超过60%的选票，自70年代以来，共和党在该州众议院中占据了超级多数，使得该党两代人都能按照自己的形象塑造南达科他州。
外地人对南达科他州的了解往往有两点。拉什莫尔山，上面刻着四位美国总统的面孔；还有劳拉-英格尔斯-怀尔德，她在少女时代就搬到了这个州，并写出了《草原上的小房子》系列童书。但它对世界最大的影响来自一个鲜为人知的事实：它是金融放松管制的地震的中心，震撼了全球经济。
故事不是从信托开始，而是从信用卡开始，从比尔·詹克洛州长开始的，他是美国海军陆战队员，纽伦堡检察官的儿子，1979年成为州长，领导了南达科他州长达16年。他在近8年前去世，留下了各种传闻：曾经带着步枪到人质危机现场；当他赶往龙卷风现场时，他的车是如何被吹离公路的。
70年代末，南达科他州的经济深陷萧条，詹克洛愿意做几乎任何事来带来点生意。他察觉到了削弱其他州实施的法规的机会。当时，美联储将全国利率定得异常高，这意味着信用卡公司借入资金的费用要比借出资金所能赚到的钱多，因此每次有人买东西都会亏损。花旗银行对信用卡进行了大量投资，因此面临着巨大的破产风险。
银行正在寻找摆脱这种束缚的方法，并在詹克洛这里找到了。”花旗银行给我们打电话的时候，我们正处于穷困潦倒的境地，”行长在后来的一次采访中回忆道。”他们的问题比我们更大。我们还可以坚持。他们已经不行了。如果我是在慢慢流血而亡，那他们就是在冲向死亡。”
1981年，在银行的建议下，州长废除了当时的州法律—其他州也有，即废除了对贷款人的利率的上限。这些 “反高利贷 “规则是新政时代的遗产。它们保护了消费者免受高利贷的侵害，但也阻止了花旗银行从信用卡中获利。所以，当花旗银行向詹克洛承诺，如果他废除这些规定，就能提供400个工作岗位时，他在一天之内就通过了必要的法律。”当时的经济已经死了。”詹克洛记得。”我拼命为南达科他人寻找工作机会。”
当花旗银行把信用卡业务设在苏福尔斯时，可以向借款人收取任何银行指定的利率，信用卡变得有利可图。多亏了詹克洛，花旗银行和其他大公司来到南达科他州，避开了其他49个州的限制。于是，随之而来的是改变美国和世界的消费金融的爆炸式发展。由于詹克洛，南达科他州拥有了金融服务业，美国的信用卡债务达到了一万亿美元。
永续信托
詹克洛刚把富人公司从繁琐的规章制度中解脱出来，就四处寻找让富人也自由的方法。他做出了一个最终会把南达科他州变成21世纪瑞士的决定：决定放松对信托的管制。
信托是一种古老而复杂的金融工具，用于拥有不动产或公司股票等资产。与人不同的是，信托是不朽的，这对中世纪的英国贵族来说很有吸引力，他们希望确保自己的财产永远留在自己的家族中，并且不会被王室没收。然而，这造成了一个问题。越来越多的财产有可能被锁在信托基金中，受制于早已死去的人的意愿，无人能改变。因此，在17世纪，法官们进行了反击，制定了 “反永久规则”，将信托的期限限制在一个世纪左右，防止贵族家庭将他们的地方变成小王国。
此举削弱了贵族家庭的实力，开放了英国经济，让这些新的商人以一种在欧洲其他地方没有发生过的方式与根深蒂固的势力相抗衡，帮助世界进行了工业革命。”这很矛盾，但当外郡某个家族的后裔来到伦敦，挤掉贵族的财富时，这并不是一件坏事。这是财富的再分配。”弗吉尼亚州威廉与玛丽法学院的法学教授埃里克-凯德斯这样说。
英国移民又将这一规则带到了北美，财富的动态循环在自由的土地上变得更加狂热。后来，詹克洛出现了。1983年，他废除了反对永续的规则，从那一刻起，放在南达科他州信托的财产将永远留在那里。英国法官经过几个世纪的考虑后制定的规则，被一条仅有19个字的法律抹去了。
南达科他州在允许信托永续的过程中，做了一件真正具有革命性的事情，但遗憾的是，从现任州长Kristi Noem到州代表，再到南达科他州信托协会的成员，几乎所有我联系过的人都拒绝谈论此事。对于究竟是什么原因促使该州抛弃了反对永生的规则这个问题的答案，我最终被引导到州政府银行部主任Bret Afdahl那里，他希望这个问题以书面形式出现。一周后，回来的是一个字的答复：”未知”。
起初，南达科他州所谓的 “朝代信托 “被宣传为能够躲避遗产税，从而使富人能够以英国贵族一直希望的方式巩固家族对财产的长期控制。这也给律师和会计师提供了大量的就业机会。
“这是一个干净又高薪的行业，我们不必开采任何东西或制造任何东西。”当我们在苏福尔斯市中心喝咖啡聊天时，南达科他大学的信托法专家汤姆-西蒙斯说。除了学术工作之外，西蒙斯还是南达科他州信托工作组的成员，该工作组的存在是为了保持该州信托业的竞争力。”Janklow是个天才，他看到了经济发展，而政府的成本却很低”。他所说的 “政府”，当然是指南达科他州的政府，而不是全国、其他州或其他国家的政府。
竞争与发展
随着20世纪90年代的发展，更多的资金涌入苏福尔斯，南达科他州成了其成功的牺牲品，由于其他州–如阿拉斯加和特拉华州–也废除了反永续的规则，从而否定了南达科他州的竞争优势，就此开始了州与州之间的竞争。所以在1997年，Janklow成立了信托特别工作组，以确保南达科他州以最快的速度发展。该工作组的工作，就是寻找其他属地的法律创新——无论是在海外还是在美国本地，并运用到南达科他州来。
多亏了特别工作组，南达科他州现在可以为客户提供保护财富的工具，这在30年前是不可能的。在大多数属地，信托的受益人必须是受益人以外的人–比如说，你的孩子，或者你最喜欢的慈善机构–但在南达科他州，客户可以为自己的利益设立信托（事实上，孙宏斌就是自己信托的受益人）。一旦过了两年，该信托就不受任何债权人的影响，无论他们的债权性质如何，都不会对其包含的资产份额提出要求。南达科他州的信托也是保密的。与信托有关的法院文件永远保密，以防止其存在的信息泄露出去。(它还有一个有益的副作用，就是使记者根本不可能知道谁在使用南达科他州的信托)。
一连串的创新让律师们创造出了各种名称复杂的结构–南达科他州外国授予人信托、自益资产保护信托等，这让该州在竞争中保持领先；这些创新结构让南达科他州的财产保护功能变得异常强大。”聪明的人想要隐私，”佛罗里达州的财务顾问和税务专家哈维-贝佐齐解释，他以 “你的财务向导 “为名在博客上发表文章。”南达科他州为富人提供了全国乃至世界上最好的隐私和资产保护法，以保护他们的资产。他们在让自己变得独一无二方面做得相当不错；一个真正的好地方，懂得人自然会趋之若鹜。”
狗信托
有一位传说中的酒店女继承人Leona Helmsley的律师，她创造了 “只有小人物才交税 “的说法。2007年Helmsley去世时，留下了1200万美元的信托资金，用于照顾她的狗——一只叫Trouble的马耳他犬。Trouble喜欢吃蟹饼和神户牛肉，信托每年为她提供8000美元的美容费和10万美元的保安费，保护她不被绑架，也防止被她咬伤的人报复。当纽约的一家法院决定限制这笔支出时，受托人将信托转到了南达科他州，该州的目的信托正是考虑到了这样一个客户。其他州对目的信托如何照顾宠物进行了限制，他们的原则是，几百万美元可能可以做点更“好”的事，而不是给狗美容。但南达科他州不冒险，客户永远是对的。
CRS 与 FATCA
尽管南达科他州在法律上有所创新，但几十年来，它一直在努力与美国境外的金融中心竞争，争取大的国际客户—-也许是中东酋长，或新兴市场的亿万富翁。原因很简单：有时老板对自己资产的要求有点问题，有时他们的商业行为有点尖锐。
但是他们为什么要把资产放在美国呢，毕竟在美国可能会受到执法部门的攻击。他们可以选择把资产放在避税天堂，在那里执法更，怎么说呢，有的商量？
这种情况在2010年发生了变化。在大金融危机之后，许多美国人指责银行业让许多人失去了工作和家。当一名举报人揭露了他的瑞士雇主–银行业巨头瑞银集团如何为其富有的客户隐瞒数十亿美元时，结论是爆炸性的：银行不仅在剥削穷人，而且还在帮助富人逃税。
美国国会以Fatca作为回应，迫使外国金融机构向美国政府报告其账面上的任何美国资产。司法部的调查十分野蛮：瑞银支付了7.8亿美元的罚款，瑞士信贷支付了26亿美元，而瑞士历史最悠久的银行Wegelin在压力下彻底倒闭。美资骤减，瑞士信贷失去了85%的美国客户。
世界其他国家受到启发，制定了共同报告标准（CRS）的全球协议。根据CRS，各国同意交换彼此公民存放在对方银行的资产信息。泽西岛、巴哈马和列支敦士登等地的避税吸引力几乎立即消失，因为你再也无法在那里隐藏你的财富。
在可怕的透明新世界里，富人如何保护自己的财富不被政府发现？幸运的是，有一个漏洞。CRS是由很多国家共同创建的，他们都承诺要告诉对方自己的秘密。但美国并不是CRS的一部分，它自己的系统–Fatca–只收集外国的信息，它不会把信息发回给他们。这个漏洞是无意的，但却很大：把钱放在瑞士，全世界都知道；把钱放在美国，如果你聪明的话，不会被发现。美国已经成为真正的世界级避税天堂。
在税收正义网（TJN），金融保密指数一栏中，仍将瑞士列为世界上最恶毒的避税天堂，但自Fatca出台以来，美国现在位居第二，并迅速攀升，已经超过了开曼、香港和卢森堡。”虽然美国开创了抵御外国避税天堂的有力方法，但它并没有认真解决自己在吸引非法资金流动和支持逃税方面的作用。”TJN在2018年指数的配套报告中提到。TJN表示，在短短三年内，美国通过信托结构持有的资金数量增加了14%。这就是涌入苏福尔斯的资金，以及流入南达科他州信托公司的资金。
“很容易得到的启发是，人们都想藏起来。而且想要保密，这没有什么违法的。”南达科他州一家信托公司总经理说，孙宏斌把他的45亿美元财富放在了这儿。许多外国客户在另一个属地拥有资产，并担心有关这些资产的信息可能会被报告给他们的国家。CRS让他们处于风险之中，可能会有失去这些财产。既然到处都有风险，人们说：好吧，如果都是一样的，但我可以得到美国的经济和政府的稳定，并保持我的隐私，我还不如去美国。南达科他州所有这些信托都是免税的，所有这些信托因此都比其他地方持有的资产增长更快。
当我与来自其中一个传统避税天堂的官员交谈时，他要求不要透露身份，因为他担心破坏其属地的金融服务业，他对美国的做法感到愤怒。”有一个苦涩的事实，也是我们没有在公开场合说过的，就是全球反洗钱管理工作中纯粹的种族主义，”他说。”你会注意到，在美国，受益的州是最白的州。他们把一大堆黑人和西班牙裔的地方打得屁滚尿流，把钱都塞到了南达科他州。这有什么用？”
我把这些意见告诉了一位南达科他的信托律师，他同意讨论，只要不透露他的身份。这位律师对这位境外官员的说法表示同情，但他说，现在的世界就是这样，大家都得习惯。毕竟，吸纳世界资金的不仅仅是南达科他州及其信托公司。佛罗里达州和得克萨斯州的银行正在欢迎来自委内瑞拉和墨西哥的现金，洛杉矶的房地产商正在向中国人出售房产，纽约的律师正在为任何想要交易的人安排这些交易。”你可以看看南达科他州和它的信托业，但如果你真的想看CRS，看看流入美国银行的外国资金数量，而不仅仅是信托业。”律师说。”美国决定不成为CRS的成员并硬刺获得了很大的利益。这个问题比信托大得多。”
素材来源：Oliver Bullough, the Guardian
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