海外低利率环境，创造了一个用低成本取得高额寿险保障的机会，28万美金的保费投入，即可换取500万美金的寿险保障，香港大额寿险保单融资成了近两年来主流的财富管理工具。CIL为您选取了一个篇相关的文章，为您讲述其中的操作窍门。
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香港的大额保单门槛至少百万美元级别，可进行保费融资，融资率低于分红率，大额保单往往配合信托，是高净值人士财富配置的重要手段。
融资成本低于分红率
有数据显示，近3年来，赴香港购买保险的内地人数呈现大幅上升趋势。据香港保险业监理处公布的统计数据，香港保险公司向内地访客销售的新保单在2010年、2011年及2012年的保费收入分别为44亿港元、63亿港元及99亿港元，3年内保费收入上涨超过一倍，年均增幅逾30%。
香港大额保单成为内地高净值人士争相购买的产品。大额保单不仅能当作保险来使用，还可以将其作为财富规划的工具，充分发挥其财产保护、财富传承和避税的功能。同时，其投资性也非常强，目前保费融资成本低于保险收益率，不仅可以通过杠杆提高资金利用效率，还有利差可赚。
以AIA香港及澳门友邦保险的一款名为财富相传3的人寿保险类产品为例，保费投资100万美元，能给予保额200万美元至500万美元人寿赔付，不过对投保人净资产也有要求，如果保额在500万美元，要求净资产在1000万美元以上。
上述保险公司的保险经纪表示，针对投保人需要支付的高额保费，公司和合作银行还提供贷款服务。以100万美元保费的保单为例，将这张保单作为抵押，可向银行申请保单账面价值的70%～90%的贷款额度，一般保单账面价值是保费的80%，即可贷款56万美元至72万美元，贷款利率1.5%～2%，同时这100万美元的保费每年还享有3%的分红率。只用28万美元就可以获得最高500万美元的人寿保额。
此外，银行还提供另外一种融资模式，就是投资100万美元购买保单，并可以此为抵押贷到保费账面价值的2至4倍，即最高可贷款288万美元，这288万美元用于购买银行提供的债券、基金等理财产品，这部分投资的预期收益在7%左右。
大额保单不仅可以用于财产分配、融资贷款，还可以用于公司业务伙伴、两家企业之间的互相担保等。
据了解，有些投保人甚至可以用保单加上一些境外资产作为抵押贷款，“0”元购买保险，所有费用利率只有2%，而香港寿险等产品年化收益率目前平均在4%～5%水平，基本上可以说是“空手”套大额保单，还能获得稳定利差收入。但是，投资者也要注意由于人民币升值带来的汇率损失。
在这种大额寿险连接银行信贷的模式中，往往自保单签订开始，保险公司和相应的合作银行就会对客户做出整体的信用评估，如果银行同意给予客户支持，就会将保单质押在银行。对银行来说，主要风险点在于保险公司破产。对客户和保险公司来说，银行如果发生破产或者其他不可抗拒的问题，保单的存续还继续有效。
信托加大额保单
在海外，“信托+大额保单”往往是高净值客户的标配，这类模式已经发展多年，较为成熟，值得高净值人士关注。
保险公司就可以配合境外信托持有保单，放大安排境外财产分配。香港的高净值人士也喜欢采用信托与人寿保险组合的方式，具体做法是将大额保单受益人做成一个信托，然后由这个信托进行赔付和保费的分配，这样既可以进行遗产传承，提高资金运用效率，还一定程度地消除利益冲突。
海外避债的经典案例是，美国的安然公司破产，其主席及首席执行官肯尼思·莱夫妻购买了400万美元的人寿保险。破产清算了公司的所有资产，但这些保险受法律保护，债权人无法以此为由起诉肯尼思·莱夫妻。两人按保险合同每年可从保单中领取90万美元的年金安享晚年。
当然，高额保单的门槛也同样严格。首先，需是对客户进行全面的体检，直到体检报告全部合格，保险公司才与其签订合同；其次，为了防止道德风险，保险公司还要对这些客户进行专业的财务审核，从其财务报表、税收报表上审核其财务状况，“一旦发现弄虚作假，这事儿就黄了”。当然，香港大额保单在数额超过一定程度的情况下，也可以免于体检，一些保险公司还会报销VIP客户的所有机票和住宿费用等。
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