发表于《财富管理》 2015.2
作者：刘有辉 执行董事 资深咨询顾问 CIL GROUP LTD
星巴克因避税行为遭受英国税务当局指责已经好些时日了，上半年4月时，星巴克官方曾表示，准备将其欧洲总部从荷兰搬往英国。许多人才忽然注意到，在英国经营了15年，拥有800多家分店的英国星巴克的欧洲总公司，居然在一个几乎看不到星巴克的国度里——荷兰。
在许多人的印象里，英国大概已经是全球税务竞争中相当有竞争力的一个国家了，然而从星巴可这是年15年的经验来看，对于跨国集团的总部而言，显然荷兰更具吸引力。
吸引力法则一，万能控股
作为欧盟成员国之一，以荷兰为基地，投资欧洲其他国家时，当地的股息收益汇回荷兰总部时，预提税全免，0%，术语为“参与豁免”。然而，这并不是最强的，欧盟内国家互相之间都有这样的优待，就跟中国不同省市内子公司给母公司股息没有税一样。
强的是，荷兰税务当局对荷兰控股公司所得的股息及资本利得，同样全额免所得税的条件，才是真正吸引人的地方。法国能源公司EDF通过荷兰控股公司，免税获取其在波兰的两座发电厂的股利，而这在法国则要缴纳5%的税额。
吸引力法则二，商事好商量
现代荷兰，自1588年从西班牙获得独立，历史学家将其定义为人类历史上前所未有的，第一个“赋予商人阶层充分的政治权利的国家”，最早的国际贸易强国。在17世纪的荷兰“黄金年代”，荷兰的商船数目超过欧洲所有国家商船数目总和。
宽容跟自由的气氛在这个商人组成的国度内延续到了今天，在彭博社的全球商业环境排名中，荷兰仅次香港，名列第二。排名主要依据六项指标：设立企业的成本；货物租赁和运输成本；经济一体化程度；通货膨胀和腐败等有形成本；消费者意愿；中产阶级规模、居民消费水平和人均GDP，其中，荷兰在设立企业成本评分方面则是位列第一。
而作为一个自由开放的商人国度内，荷兰当地在处理商业最相关的税务问题上，也是出了名的灵活，不仅可以与税务当局提前协商，一旦落定，5年内都可高枕无忧，因此跨国企业内部交易的预约定价安排，再荷兰不仅相当普遍，而且颇受欢迎。
吸引力法则三，欧洲集散中心
位于莱茵河、马斯河以及斯凯尔特河所形成的“金三角洲”，并且隔海与英伦三岛互相眺望，地理位置绝佳的荷兰，自古以来便是货物进入欧洲的水上门户。从荷兰首府阿姆斯特丹出发，在数小时为单位的车程内，即可到达包括伦敦、巴黎、布鲁塞尔、法兰克福、汉堡在内的欧洲各大商业和工业中心。总共约1.7亿人口居住在阿姆斯特丹方圆500公里内的地区，人口密度高于东京或纽约市区。
极富商业头脑的荷兰人也没有浪费这一大好地理条件，几百年来的持续经营建设，使得荷兰早已成为欧洲增值物流(VAL)业的中心。荷兰配备了尖端的数字通信网络，阿姆斯特丹互联网交换中心(Amsterdam Internet Exchange, AMS-IX)也是欧洲最大的互联网交换中心之一，保证了荷兰在新世纪中继续独占欧洲物流业中心地位。
在众多跨国企业这里，荷兰不仅是分拨中心，也是将分拨与跨国企业欧洲各地子公司，包括各种制造及服务业务快速而有效地相结合的理想场所，如最后组装、测试、包装和售后服务等活动多被设置在荷兰。
而荷兰税务当局针对自己本身的环境优势，更是针对这类，不承担贸易风险的转售环节的公司，提供了“以经营成本10-15%为税基的税务优惠规则”（COST-PLUS），使得荷兰转售类企业的实际税率甚至可降低到1-3%。因此，在作为跨国企业欧洲贸易分销总部方面，荷兰实在具有强大的魅力。
引力法则四，资本运作现代化
在资本运作大有取代科学技术成为第一“生产力”的时代，不懂得资本运作的公司一定成不了好公司。而在荷兰这个商人主导的国家内，金融与贸易一样，已经成为了如同这个国家的空气一般自然的存在。
在荷兰最为强势的物流业也早已与现代金融紧密整合，港口与货场、仓库、车站、飞机场以及银行、保险公司和加工厂高效连接，运转流畅。这使得荷兰鹿特丹不仅成为欧洲第一大港，同时也是世界最大的石油现货市场，最大的有色金属储运中心之一，以及最重要的欧洲粮食贸易中心。
自17世纪初，荷兰人已将银行、保险以及有限责任公司有机的统一成为一个相互贯通的金融和商业体系，世界上最早的证券交易所也正是荷兰的阿姆斯特丹证券交易所。自2007年以来，美国，英国，欧洲多国纷纷爆发金融危机之时，荷兰的金融系统却显现出平稳与成熟，这不得不让世人对这个人口不过1700万的小国，肃然起敬。
当然，荷兰人最知道自己擅长什么，而他们最擅长的则是在自己的长处上锦上添花。作为欧洲重要的金融中心，荷兰不会放过提供在荷兰设立欧洲公布做资本运营的公司，别样的好处——继续减税。荷兰公司对外借款的收入税基不以其借款收入而定，而仅以借款额的千分之二点五作为税基，比中国收股票交易印花税还少。
引力法则五，100%支持创新
荷兰除了在利息与授权费预提税上全额豁免，针对在荷兰公司收入的授权使用费，税负直降95%，全场0.5折，只有全额授权使用费的5%部分才需要纳税。
星巴克总部在荷兰的这十几年间，握有星巴克商标使用权的荷兰公司每年可以向包括英国子公司在内的所有子公司收取包括商标使用权在内的各项专利费，抵消了子公司的税收，这才使得星巴克英国子公司在15年的经营中，除了少数年份缴纳所得税以外，多数年份均报经营亏损。重要的是，这一切，都是合法的。
另一个使用荷兰公司作为跨国集团中知识产权主体的经典筹划案例，莫过于苹果公司的荷兰三明治结构的，海外收入实际税率直降至3.3%，实在不能不归功于荷兰针对创新型公司优厚的税收政策，以及荷兰本身致力于推动国际税务合作的结果。目前荷兰已与全球100多个国家签定了双边税务优惠协议，不然，仅仅依靠Google爱尔兰公司是无法完美免税得将苹果的海外利润，导回投资者手中的。
引力法则六，一切都为了公司
风险分散的考虑，使得许多公司集团在做多元化经营时，将不同的事业部单独立项未独立的子公司，哪怕其中一个项目经营失败，也不会影响其他项目。但假如这个失败的子公司的经营损失，还能抵扣另一个经营成功的子公司的收益，仿佛成功的事业与失败的事业依然在一个公司中，享有税收优惠，那该多好啊。
荷兰税务当局，就提供了这样让集团大公司财务总长们欣喜若狂的优惠——财务统合制。在使用项目独立子公司结构隔离风险的同时，又可享有税务上的优惠。难怪世界著名的集团大公司，可口可乐、阿迪达斯、耐克、宜家都在荷兰设立欧洲总部；中国的知名企业，华为，美的，柳工也纷纷在荷兰设立或筹建总部。
既然一切都是合法合情的，为什么星巴克在欧洲经营那么多年后又声称要将总部搬往英国呢？除了公共关系方面的考虑外，税务专家分析说，那还是因为英国税务当局正为星巴克这样专利费收入高的公司，开辟特殊通道，使得它们能获得接近荷兰的税务减免，不然，又有谁会舍得离开荷兰呢。
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